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首单!魔方公寓发行公寓行业ABS

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1月10日,记者独家获悉,长租公寓运营商魔方公寓成功设立“魔方公寓信托受益权资产支持专项计划”,募集资金总额为3.5亿元。

据悉,这是中国ABS发行历史上的首单公寓行业资产证券化产品,该计划期限为1-3年,采用优先级/次级支付机制。其中优先级共设三档,均获得中诚信证评授予的AAA评级,优先级平均利率约为年化5%。

该ABS项目已获得上海证券交易所挂牌转让无异议函,由魔方中国投资有限公司的分支机构魔方(南京)企业管理咨询有限公司担任原始权益人,摩根士丹利华鑫证券与中信信托担任财务顾问,中航信托担任信托受托人。据了解,目前认购资金已全部到账,认购方包括国有银行、地方银行、基金等大型金融机构。

此次魔方公寓发行的信托受益权资产支持专项计划的底层资产为魔方中国及其魔方北京、魔方上海、魔方广州3个子公司经营的8个一二线城市30处物业的部分公寓未来三年租金收入。根据《房屋所有权证》,30处物业合计租赁面积为12.9万平方米,入池房间数为4014间,以“特定门牌号的公寓”所产生的租金收入作为入池资产。

作为公寓行业内唯一一家完成C轮融资的运营商,魔方公寓融资成本平均为6%-7%,低于业内10%的平均融资成本。

2016年6月国务院办公厅发布的《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》,明确提出要加大政策支持力度,鼓励金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则,向住房租赁企业提供金融支持。其中即包括支持企业发行证券化产品。魔方公寓也因此成为行业中首个受惠于此类政策的企业。

魔方公寓门店覆盖全国主要一二线城市,已投入运营和在建门店总数超过3万间,统计显示,这约为行业第二至第十名运营商的房间数总和。

据魔方公寓提供的数据显示,2012-2015年开业房间数复合增长为102%,2013-2015年营业收入复合增长为149%。魔方公寓相关负责人表示,“国内公寓行业融资难、成本高仍然是现阶段的普遍现象,但是公寓是国际REITs与资产证券化市场的重要基础物业类型,本专项计划的发行为国内公寓实现更大范围证券化和REITs操作进行了有益尝试。项目成熟后将成为长期给企业造血的一个重要渠道。未来,魔方公寓还将针对不同阶段的资产打包成证券化产品进行发行,提供适合公寓行业全生命周期的融资解决方案。”

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